包阅导读总结
1. 关键词：巴菲特、苹果、科技巨头、财报、AI 投资
2. 总结：过去两周科技巨头披露财报，股价波动，美股暴跌。巴菲特减持苹果与非农数据不及预期是核心利空。AI 投资面临宏观经济支撑和对分红回购影响的问题，科技巨头利润分配方式以回购为主。
3.
– 科技巨头财报
– 七巨头中仅英伟达未公布财报，其余巨头业绩喜忧参半，股价大幅波动。
– AI 投资积极的三巨头营收下滑，引发市场对 AI 资本开支增速的担忧。
– 利空因素
– 多重利空突袭，如英伟达新一代芯片跳票传闻、巴菲特减持苹果、黄仁勋减持英伟达、非农数据不及预期。
– 核心利空为巴菲特减持苹果与非农数据不及预期。
– 投资与利润分配
– 巴菲特投资理念看重公司经营和现金流稳定，分红回购与资本支出存在跷跷板。
– 科技巨头股息收益率低，回购是回馈股东主要方式。
– AI 投资面临宏观经济支撑和对分红回购影响的问题。
思维导图：
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作者：侯秋芸
发布时间：2024/8/6 11:42
语言：中文
总字数：738字
预计阅读时间：3分钟
评分：84分
标签：巴菲特,苹果,科技巨头,AI投资,股价波动
以下为原文内容
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过去两周，科技巨头相继披露最新一个季度的财报，七巨头中仅剩英伟达尚未公布，其余巨头的业绩喜忧参半，股价也经历了大幅波动。 多重利空中最为核心就是巴菲特减持苹果与非农数据不及预期。巴菲特的投资理念向来看重公司的经营和现金流的稳定，而从公司利润分配的角度出发，分红回购与资本支出之间天然存在跷跷板； AI投资最为积极的三巨头：Meta, 微软、谷歌均出行不同程度的营收下滑，也引发市场担忧AI资本开支增速不足的担忧，从增速来看，谷歌和微软领衔； 科技巨头一方面维持AI投资强度，另方面又要通过加码回购来维持股价， 代价就是消耗历史留存现金。
过去两周，科技巨头相继披露最新一个季度的财报，美股波动随之放大。叠加上周五受非农就业和制造业数据的连番打击，美股暴跌，大型科技股领衔的纳指单日下跌2.43%。
AI信仰是支撑美股创下新高的核心驱动，但领涨美股的七巨头之间也存在分化，这在一定程度上反映了目前AI上下游的博弈。
特别是近期多重利空突袭：
英伟达新一代芯片跳票传闻；巴菲特减持苹果；黄仁勋减持英伟达；非农数据不及预期。
而其中最为核心就是巴菲特减持苹果与非农数据不及预期。
对于AI而言，现在的核心问题：
-
宏观经济对于科技巨头现金牛业务的支撑，AI投资强度能否延续（非农）。 -
AI投资是否会挤压美股的分红+回购，而过去回购一直是科技巨头的重要买家（巴菲特减持）。
